USDCNY neutral

Квантовая модель Morgan Stanley сигнализирует о покупке китайских акций

13 сентября 2022 107
Nikolai_Tyumin
Nikolai_Tyumin

Один из лучших авторов MarketCheese
1-й в сегменте "Металлы"

По словам команды по количественной стратегии Morgan Stanley, трейдеры по акциям в Китае быстро готовятся к ралли на рынке и рекомендуют клиентам готовиться «оседлать волну».


Инвесторы сворачивают свои хеджирования фондовых индексов в значительном темпе, делая ставку на то, что потенциальное прекращение блокировки Чэнду и политика по стабилизации юаня спровоцируют краткосрочный отскок. 


«Исходя из исторической модели торговли, раскручивание хеджей на фоне падения рынка обычно подразумевает тактический рост риска», — говорят стратеги. 


В своих алгоритмах команда назвала три фактора, которые показывают, что рыночные настроения достигли дна. Спрос на хеджирование с помощью фьючерсов на индексы CSI 300 и CSI 500 находится на самом низком уровне с октября 2021 года, колл-опционы гораздо популярнее медвежьих путов (историческая аномалия), а подразумеваемая волатильность низкая. Чистый приток в "северном" направлении в пятницу был самым сильным с начала года и составил 2,1 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что некоторые оффшорные фонды начинают делать ставку на восстановление. 


Приток запасов в Китай в "северном" направлении достиг рекордного уровня в этом году.

  

Согласно отчету Синьхуа, опубликованному в понедельник , премьер-министр Ли Кэцян на прошлой неделе призвал к принятию дополнительных мер по увеличению потребления и стабилизации цен. 


На прошлой неделе индекс CSI 300 вырос на 1,7%, что стало лучшим показателем с июня. За квартал он по-прежнему снизился более чем на 8% на фоне опасений по поводу устойчивости экономики Китая, обострения кризиса недвижимости и жесткого контроля Covid в крупных городах, которые подрывают настроения.  


Nikolai_Tyumin
Nikolai_Tyumin

Один из лучших авторов MarketCheese
1-й в сегменте "Металлы"
Комментарии
Новые Популярные
Отправить
Правила комментирования

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!