Вывод капитала с фондового рынка США ограничивает отскок S&P 500

Индекс S&P 500 провел минувшую неделю в боковике, так и не сумев развить отскок от полугодового минимума. На старте торговой сессии понедельника «быки» предпринимают еще одну попытку роста, но уже на уровне 5760 они могут столкнуться с серьезным сопротивлением продавцов. При данном сценарии развития событий фондовый рынок США останется в фазе коррекции, особенно в случае возвращения к отметке 5660.

Подъем оптимизма трейдеров сегодня вызван надеждами на очередное изменение планов по импортным тарифам, которые Дональд Трамп обещал ввести со 2 апреля. Пошлины могут оказаться менее масштабными, чем заявлялось изначально, однако само их обсуждение уже вызвало ухудшение прогнозов относительно экономики США. Согласно данным CNN, все больше инвесторов рассматривают вложения в страны Европы и Азии, сокращая свои позиции на американском рынке.

Исследование Bank of America показало, что за минувший месяц доля американских акций в инвестиционных портфелях снижалась быстрее всего с 1999 года. При этом фондовые рынки Европы, наоборот, зафиксировали самый большой приток ликвидности за 4 последних года. В пятницу ситуацию усугубил Джон Дитрих, финансовый директор FedEx. Он значительно ухудшил прогноз по прибыли корпорации на 2025 год, сославшись на высокий уровень неопределенности в экономике США.

Дэвид Рассел из TradeStation обращает внимание на уверенное лидерство S&P 500 среди мировых аналогов в течение последних лет. Вероятно, теперь трейдеры считают потенциал его дальнейшего роста недостаточным, переключаясь на другие финансовые активы. Это не означает, что стоимость американских акций продолжит падать, но для их восстановления потребуются серьезные факторы. Пока таких предпосылок не появилось, S&P 500 может перейти к консолидации на текущих уровнях.

Индикатор Stochastic достиг зоны перекупленности, указывая на окончание отскока котировок вверх. Фиксация краткосрочной прибыли по длинным позициям вернет S&P 500 к отметке 5660.

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Продажа S&P 500 рядом с уровнем 5760. Take profit – 5660. Stop loss – 5835.