Ежемесячный индекс потребительских цен в США, который будет опубликован в среду, отразит последние данные о тенденциях инфляции, которая является ключевым опасением инвесторов. Опрос более 4000 трейдеров, опубликованный на этой неделе, показал, что инфляция и тарифы являются факторами, которые, как ожидается, окажут наибольшее влияние на рынки в этом году. По данным опроса Reuters, ожидается, что январский отчет покажет рост ИПЦ на 0,3% в месячном исчислении.
Темпы инфляции станут проверкой для фондового рынка США, поскольку инвесторы опасаются, что тарифные планы президента Дональда Трампа ставят под угрозу надежды Уолл-стрит на снижение процентных ставок в этом году.
Новые тарифы рассматриваются как инфляционные, что усложняет ситуацию для Федерального резерва. Центральный банк приостановил цикл снижения ставок в прошлом месяце, ожидая, когда данные подтвердят продолжение угасания инфляционного давления, чтобы дальше продолжать смягчение денежно-кредитной политики.
Рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на следующем заседании в марте, более чем в 80%, при этом до конца года ожидается около двух снижений.
Ожидания того, что политика ФРС останется без изменений в марте, укрепились после смешанного отчета по занятости в США в пятницу. Рост занятости замедлился больше, чем ожидалось, в январе, но уровень безработицы в 4% подтвердил свидетельства здорового рынка труда.
Отчеты о корпоративных доходах также будут в центре внимания на следующей неделе, и ожидается публикация результатов от Coca-Cola, Cisco и Макдоналдс.
По данным LSEG IBES, с учетом того, что отчиталось уже более половины компаний, входящих в индекс S&P 500, прибыль за четвертый квартал, как ожидается, вырастет на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, тогда как в начале января ожидался рост только на 9,6%.
Итоговая рекомендация заключается в покупке S&P500 при условии, что индекс потребительских цен (месяц к месяцу) США выйдет меньше 0,3%.
Прибыль фиксируем на уровне 6200. Убыток фиксируем на уровне 5950.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
