Совсем скоро мы узнаем окончательные результаты промежуточных выборов в США. Для быков на фондовом рынке есть повод для радости, так как статистически после промежуточных выборов в США акции активно растут. На третий год президентства (как раз после выборов) рынок демонстрирует самый мощный рост, в среднем поднимая индекс S&P 500 на 14% по данным Bespoke Investment Group.
Динамика S&P в рамках президентского цикла
Конечно, это всего лишь статистика и не нужно слепо смотреть только на этот фактор. Но на данный момент быки готовы цепляться за любой позитив, поэтому в краткосроке эта статистика будет оказывать поддержку и вселять веру в рост рынка.
Позитивные данные по инфляции в США ещё один триггер, который вселяет веру в рост фондовых рынков. Этот фундаментальный фактор действительно сильный, но нужно его подтверждение на дистанции нескольких месяцев. Также нужно учитывать, что ФРС двигает ставку с некоторой инерцией. То есть даже при устойчивом снижении инфляции, мы можем увидеть продолжение повышение ставки ещё некоторое время.
Инфляция в США
Мы перечислили основные два фактора, которые способствовали росту S&P 500 в последние торговые дни. Считаем, что этот позитив на рынке продлится ещё некоторое время. После чего на рынок вновь может обрушиться негативная макростатистика и индекс покажет разворот вниз. Эту теорию подтверждает технический анализ.
За продолжение роста рынка нам указывают технические факторы:
1. Рынок ещё не вырос до верхней границы глобального нисходящего тренда. Индекс уже 3 раза касался его границы, после чего происходил уход вниз. Это уровень 4100 пунктов по индексу. Вероятно эта цель будет локальным максимумом по индексу. Если этот уровень будет пробит вверх, то это приведет к слому всего медвежьего рынка.
2. По RSI рынок ещё не в зоне перекупленности
3. В рамках локального восходящего тренда индекс начал расти с ускорением. Возврат в этот тренд может выступить стоп-лоссом. Это уровень 3945 пунктов.
Можно попробовать совершить следующую сделку:
Покупка S&P 500 с целью 4100 пунктов. Ограничить риски можно стопом на уровне – 3945 пунктов.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
