Покупка серебра при сохранении торговой напряженности между США и Китаем

В первый день рабочей недели, 10 февраля, цена на серебро начала движение от отметки 31,795. Это произошло после того, как 7 февраля, его стоимость снизилась до 31,851, а дневная волатильность составила 2,7%.

Рост чистых спекулятивных позиций по данным CFTC, с 44,4К до 50,4К создает дополнительный потенциал для повышения котировок.

Ранее ослабление доллара США, вызванное снижением торговой напряженности между крупнейшими экономиками, также благоприятно повлияло на цену серебра. Сейчас же улучшение отношений между США и Китаем, анонсированные переговоры президентов двух стран и возможная отмена части тарифов снижают риски ускорения инфляции и повышают привлекательность доллара и сокращают спрос на драгоценный металл.

С фундаментальной точки зрения серебро получает прочную поддержку благодаря структурному дефициту предложения, который сохраняется уже несколько лет и прогнозируется как минимум до 2025 года. Высокое промышленное потребление при стабильном розничном спросе компенсирует снижение использования металла в традиционных ювелирных изделиях и производстве столового серебра.

Наиболее значимым долгосрочным драйвером роста спроса становится использование серебра в «зеленой» энергетике. Благодаря высокой электропроводимости и способности улучшать улавливание солнечного света, металл является ключевым компонентом солнечных панелей. По прогнозам экспертов, потребление серебра в этой сфере возрастет с текущих 100-120 миллионов тройских унций до 150-160 миллионов в ближайшие 5-10 лет. Основными потребителями станут страны с активно развивающейся возобновляемой энергетикой — США, государства ЕС, Китай и Индия.

Ближайшим важным событием станет публикация данных по индексу потребительских цен в США 12 февраля. Ожидается, что значение инфляции в январе уменьшится по сравнению с декабрем 2024 года. В случае подтверждения прогноза, доллар станет более привлекательным активом, и котировки серебра уменьшатся.

Технический анализ демонстрирует сохранение восходящего тренда в динамике цен на серебро. Индикатор MACD подтверждает наличие сильного покупательского импульса, что указывает на доминирование быков на рынке. Осциллятор RSI, несмотря на временную коррекцию после достижения зоны перекупленности 7 февраля, устойчиво сохраняется выше уровня 50, что дополнительно подтверждает бычий характер движения. Вместе с тем, приближение RSI к отметке 80 может сигнализировать о вероятном периоде консолидации котировок из-за повышенной волатильности. Это создает предпосылки для временного замедления роста. Индикатор новостного фона также сигнализирует о покупке, что подтверждает общую положительную динамику рынка серебра.

Текущая рекомендация:

При сохранении текущей ситуации и введения обещанных Китаем пошлин, рекомендуется покупка по текущей цене. В этом случае, Take profit – 32,700. Stop loss – 31,353.