Серебро за последние 2 недели подорожало почти на 10%. Котировки сходу преодолели сразу несколько важных уровней и начали замедлять рост только при входе в апрельский торговый диапазон 24,8-25,4. Хотя фундаментальных предпосылок для повышения цен на серебро хватает, слишком резкий характер восходящего движения говорит о необходимости паузы или небольшой коррекции. Как минимум, нужно снять сильнейшую с апреля перекупленность, образовавшуюся на графиках технических индикаторов.
Положительная динамика серебра связана с перспективами значительного роста спроса. Серебро является одним из ключевых компонентов в солнечной энергетике и электромобилях. При этом в текущем году вновь может возникнуть дефицит данного драгметалла. Нехватка серебра отмечается еще с 2019 года, когда спрос начал стабильно превышать предложение. Тем не менее, последние годы рынок был более сосредоточен на ужесточении денежно-кредитной политики ФРС США. Вследствие чего не уделялось достаточно внимания дефициту серебра.
В ближайшие дни именно тема очередного заседания ФРС будет основной на финансовых рынках. К текущему моменту вероятность повышения процентных ставок на 0,25% до диапазона 5,25-5,5% почти достигла 100%. Трейдеры по-прежнему игнорируют заявления Джерома Пауэлла и его коллег о необходимости дополнительного ужесточения монетарной политики осенью. Согласно консенсус-прогнозу, после повышения ставки 26 июля американский регулятор возьмет паузу до марта 2024 года, когда стартует цикл их снижения.
Фондовый рынок подходит к заседанию ФРС на годовых максимумах, а индекс доллара – недалеко от годовых минимумов. Из-за этого реакция инвесторов на действия финансового регулятора США может быть очень сильной. Масштабная фиксация прибыли может существенно скорректировать цены на большинство активов, в том числе и серебро.
Ближайшей целью для отката котировок серебра является уровень 24,8. Индикаторы RSI и Stochastic остро нуждаются в разгрузке перекупленности, а многие “быки” наверняка готовы закрыть часть длинных позиций после сильного роста последних дней.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа серебра по текущей цене. Take profit – 24,8. Stop loss – 25,4.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
