Котировки палладия уже почти полгода движутся в рамках устойчивого нисходящего тренда. С максимума 4 октября на уровне 2356 цены снизились до минимума 9 марта на отметке 1330,6, что означает потерю стоимости в 43,5%. Однако за последнюю неделю динамика изменилась, от локальных минимумов котировки отскочили вверх почти на 13%, а вчера была сделана серьезная заявка на пробой линии падающего тренда. Пока уверенности в том, что пробой не окажется ложным, нет, но это определенно лучшая попытка слома тренда за последние месяцы.
Палладий, как и все остальные драгоценные металлы, испытал сильное увеличение спроса со стороны инвесторов после недавнего банкротства банка SVB. Хотя палладий, в отличие от золота, не является классическим активом-убежищем, участники рынка были готовы скупать практически все, что хоть как-то может защитить их накопления от проблем финансового сектора США.
Побочным эффектом волнений в банковской сфере США стали ожидания того, что ФРС теперь будет вынуждена замедлить или вовсе остановить цикл ужесточения монетарной политики. Для рынков драгоценных металлов это хорошие новости, поскольку на ожиданиях более низких ставок доллар США начинает слабеть, и стоимость активов, номинированных в американской валюте, повышается, как и интерес к ним со стороны инвесторов и трейдеров.
Дополнительную поддержку котировкам палладия могут оказать новости о сохраняющихся проблемах в секторе добычи полезных ископаемых ЮАР. По результатам января 2023 г. зафиксировано падение производства еще на 1,9%, причем снижение добычи металлов платиновой группы составило целых 15,2% в годовом сопоставлении. ЮАР является вторым в мире производителем палладия после России, поэтому проблемы с добычей в этой стране могут существенно повлиять на котировки металла.
Масштаб падения котировок палладия за последние месяцы настолько велик, что текущий импульс роста еще не добрался даже до первой важной цели – уровня 1570. Только после ее достижения можно будет говорить о подтвержденном пробое нисходящего тренда.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка палладия в диапазоне 1470-1500. Take profit – 1570. Stop loss – 1440.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
