Покупка NVDA во время распродажи на фоне краткосрочных рисков

Акции NVIDIA (NVDA) частично восстановились во вторник после падения, начатого 21 февраля. За это время цены снизились на 14,16%. Рынок закрылся во вторник на уровне 115,65.

Основной причиной распродажи акций стала переоценка рисков, связанных с последствиями протекционистской политики президента США Дональда Трампа. Многие эксперты полагают, что текущий курс политики может негативно сказаться на экономике страны, что спровоцировало пессимистичные настроения на фондовом рынке. Nvidia оказалась одной из компаний, наиболее заметно пострадавших от снижения настроений.

Даже сильные финансовые результаты не смогли остановить падение. Компания превзошла ожидания аналитиков по прибыли и выручке за четвертый квартал, а также представила оптимистичный прогноз продаж на текущий квартал благодаря новой линейке чипов Blackwell, которые активно используются для обучения моделей искусственного интеллекта. Однако эти позитивные новости не смогли компенсировать рыночное давление.

Ситуация усугубляется тем, что, хотя полупроводниковая продукция напрямую не затронута новыми тарифами, Nvidia сталкивается с косвенными последствиями торговых ограничений. Это особенно заметно в таких странах, как Мексика и Китай, где рост стоимости продукции снижает спрос. Кроме того, недавний отчет The Wall Street Journal о том, что китайские покупатели обходят экспортный контроль США в отношении чипов Nvidia, усилил опасения инвесторов. Это способно привести к ужесточению торговых ограничений со стороны США, что создаст дополнительные риски для компании.

Тем не менее, вопреки текущей негативной динамике, долгосрочные перспективы остаются умеренно оптимистичными. По данным аналитической компании Bernstein, продажи Nvidia в Китае уже достигли рекордных 17 миллиардов долларов с начала 2025 финансового года, но их доля в общем доходе компании составляет всего 13%. Такая низкая зависимость от китайского рынка может смягчить последствия возможного ужесточения экспортного контроля.

Технический анализ подтверждает преобладание нисходящей тенденции. Индикатор MACD сигнализирует о снижении: сигнальная линия движется ниже основной линии, а рост столбцов гистограммы указывает на усиление давления со стороны продавцов. RSI находится в нейтральной зоне, но постепенно приближается к уровню перепроданности, что повышает вероятность коррекции. При этом осциллятор Чайкина фиксирует некоторое увеличение объемов покупок, однако продавцы пока доминируют на рынке.

Текущая рекомендация:

Покупка по текущей цене, учитывая долгосрочный потенциал компании при условии отсутствия серьезных торговых ограничений. Take profit – 140,00. Stop loss – 105,00.