Котировки золота в конце минувшей недели испытали сильную волатильность. За резкой просадкой цены в четверг последовало быстрое восстановление исходных позиций в пятницу. Попытка коррекции не получила продолжения, отражая устойчиво высокий спрос на желтый металл со стороны инвесторов. Для новой волны роста «быкам» нужно вернуть под свой контроль уровень 2530, за которым последует обновление исторических максимумов.
Главной темой для обсуждений на финансовых рынках остаются итоги конференции центральных банков в Джексон-Хоул. Джером Пауэлл, его коллеги из ФРС, а также представители большинства регуляторов других стран подтвердили намерения снижать процентные ставки грядущей осенью. Смягчение монетарной политики традиционно благоприятно для золота, и данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США подтверждают эту закономерность. За минувшую неделю чистая длинная позиция по желтому металлу увеличилась до 236 749 контрактов. Это самый высокий показатель с начала 2020 года.
Среди инвесторов в ETF на золото также заметно оживление. SPDR Gold Shares, один из крупнейших фондов на акции золотодобывающих компаний, зафиксировал приток денежных средства уже 8 неделю подряд. В последний раз такая серия наблюдалась 4 года назад. По оценкам Citi, в 2023 году ETF на золото потеряли 250 тонн активов, но в текущем году тенденция изменилась. Более того, в 2025 году фонды могут привлечь 275 тонн желтого металла, а его цена достигнет 3000 долларов за унцию.
На физическом рынке золота также отмечается рост спроса, особенно в случае с Индией. Страна приближается к сезону свадеб и фестивалей, в преддверии которого власти снизили импортные пошлины на желтый металл. К тому же падение доллара на мировом валютном рынке сделало золото более доступным для местного населения. Если котировки металла в американской валюте совсем рядом с рекордной отметкой, то в рупиях они все еще на 4% ниже июльского пика.
Ближайшая цель покупателей на рынке золота – достижение уровня 2530. В случае успеха есть хорошие шансы на тестирование отметки 2545.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка золота по текущей цене. Take profit 1 – 2530. Take profit 2 – 2545. Stop loss – 2495.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
