Котировки золота провели минувшую неделю в консолидации недалеко от новых исторических максимумов. Стоит заметить, что цене так и не удалось закрепиться выше уровня 2400 долларов за унцию, да и установленная 12 апреля вершина на отметке 2431 остается непревзойденной. Покупать желтый металл по настолько высоким ценам соглашается все меньшее число участников рынка. В связи с затуханием импульса роста краткосрочные трейдеры могут закрыть длинные позиции, ожидая первой с февраля значительной коррекции.
Согласно последнему опросу Bank of America, 26% управляющих капиталом считают золото переоцененным активом. Данное значение стало максимальным с августа 2020 года, когда желтый металл впервые преодолел отметку 2000, а за последующих несколько месяцев подешевел на 15%. 78% респондентов считают рецессию в мировой экономике в ближайшие 12 месяцев маловероятной. Также большинство из них ожидают только два снижения ставки ФРС в этом году. Подобные условия исторически являются неблагоприятными для золота.
Высокие цены на желтый металл продолжают оказывать давление на спрос. Как показали данные таможенных органов Швейцарии, страна резко снизила экспорт золота в Индию. В марте поставки составили менее 6,6 тысячи килограмм, по сравнению с февралем наблюдается обвал на 82%. А в сопоставлении с мартом 2023 года импорт южноазиатской страны упал на 60%. Дилеры в Индии уже 6 недель подряд увеличивают скидки на физическое золото, но улучшения ситуации со спросом по-прежнему не заметно.
В Китае также заметно охлаждение на рынке золота, хотя и менее резкое. По итогам марта поставки металла с Шанхайской биржи составили 124 тонны, что на 3 тонны меньше показателя за февраль. Обычно в марте наблюдается сезонный рост, поскольку производители ювелирных изделий пополняют запасы после традиционного всплеска продаж во время Китайского Нового года. Однако сейчас ритейлеры золотых ювелирных изделий не решаются увеличивать закупки на фоне высоких цен.
Индикатор RSI на дневном графике золота вышел из зоны перекупленности, подавая сигнал на продажу. Ближайшая цель «медведей» - уровень 2330.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа золота по текущей цене. Take profit – 2330. Stop loss – 2390.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
