Золото в начале второго квартала продолжило ралли, вызванное приближающимся решением Федеральной резервной системы по снижению ставок и углублением геополитической напряженности.
Кроме этого, перспектива смягчения денежно-кредитной политики является актуальной и для других крупных центральных банков.
Предпочитаемый ФРС показатель базовой инфляции — базовый индекс расходов на личное потребление — снизился в феврале. Это усиливает аргументы в пользу снижения стоимости заимствований, хотя центральный банк США придерживается осторожного тона.
После публикации новых показателей инфляции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что данные «в значительной степени соответствуют нашим ожиданиям». Кроме этого, на этой неделе инвесторы получат возможность оценить перспективы экономики США и политики центрального банка: ожидается, что ежемесячные фонды заработной платы вырастут как минимум на 200 000 четвертый месяц подряд.
Рынки свопов оценивают вероятность снижения ставки ФРС в июне в 61% по сравнению с 57% в четверг. Более низкие ставки обычно благоприятны для золота.
Данные по инфляции и, в частности, комментарии Пауэлла обеспечивают дополнительный импульс золоту, поскольку рынок становится все более уверенным в том, что ФРС начнет снижать ставки в июне.
Кроме того, Китай в течение последних полутора лет обеспечивал высокий спрос на желтый металл. Центральный банк страны добавил значительные объемы слитков в свои резервы, увеличивая запасы последние 16 месяцев.
Положительные перспективы металла были одобрены множеством ведущих банков. Среди них компания JPMorgan Chase & Co. заявила в прошлом месяце, что этот металл является ее выбором № 1 на сырьевых рынках, а цена в этом году может достичь $2500 за унцию. Goldman Sachs Group Inc. заявила, что видит потенциал цены в $2300 за унцию, подчеркнув преимущества более низких процентных ставок.
Вместе с тем, с технической точки зрения, золото выглядит перекупленным, чему свидетельствует сформированная дивергенция цены с индикатором RSI. Это указывает на вероятную коррекцию золота к уровню 2200 в ближайшее время.
Итоговая рекомендация заключается в покупке золота после коррекции к уровню 2200.
Прибыль фиксируем на уровне 2400.
Убыток фиксируем на уровне 2000.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
