Цены на золото завершили минувшую неделю на новых локальных максимумах. Более того, котировки впервые с мая поднялись выше важнейшего уровня в 2000 долларов за унцию. Тем временем, мощнейший трехнедельный рост привел к образованию очень сильной перекупленности на технических индикаторах. Необходима коррекция, и как раз сегодня мы видим небольшой откат цен на золото. Снижение позволит участникам рынка передохнуть перед еще одной попыткой закрепления выше отметки 2000.
Главным драйвером роста цен на золото остается ситуация на Ближнем Востоке. В связи с сохраняющейся напряженной обстановкой желтый металл и другие активы-убежища пользуются повышенным спросом у инвесторов. В случае усугубления положения на Ближнем востоке золото, вероятно, продолжит дорожать наряду с краткосрочными американскими гособлигациями.
В то же время ряд факторов способствует приостановке роста цен на желтый металл. Вышедшие в пятницу данные по экономике США отражают сохранение высокой инфляции. Индикатор PCE, на который ориентируется ФРС, снизился с 3,8% до 3,7%, но все еще остается значительно выше целевого уровня американского регулятора в 2%. К тому же последний опрос Мичиганского университета отразил ухудшение ожиданий населения США относительно инфляции. Прогноз роста цен на следующий год был повышен с 3,8% до 4,2%.
Главным событием ближайших дней станет заседание ФРС 1 ноября. Участники рынка с вероятностью 96% ожидают сохранения процентных ставок на текущем уровне. При этом Джером Пауэлл и его коллеги сохранят «ястребиную» позицию, не давая надежд на скорое смягчение монетарной политики. Оле Хансен, глава отдела стратегии товарного рынка в Saxo Bank, прогнозирует снижение котировок золота до 1950 на фоне фиксации прибыли «быками».
Индикатор RSI на дневном графике золота сигнализирует о максимальной перегретости с июня 2021 года. Коррекционное снижение к уровню 1980 пойдет на пользу растущему тренду, сбив агрессивный настрой спекулянтов и давая возможность выгодно открыть позиции долгосрочным инвесторам.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа золота в диапазоне 1990-2000. Take profit – 1980. Stop loss – 2010.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
