В случае негативных данных по инфляции появится выгодная возможность для покупки золота

Котировки золота вчера пережили весьма волатильную торговую сессию, колеблясь в диапазоне от 1974 до 2003. Впоследствии факторы в пользу роста и снижения компенсировали друг друга, и по итогам четверга цена золота практически не изменилась. Сегодня участники рынка ждут последнюю порцию важной статистики по экономике США перед заседанием ФРС 3 мая, поэтому нас вновь ожидают значительные колебания котировок желтого металла в течение дня.

В четверг рост волатильности на финансовых рынках был обеспечен публикацией первой оценки роста ВВП США за 1 квартал 2023 года. Данные оказались значительно хуже ожиданий: рост американской экономики замедлился с 2,6% до 1,1% при прогнозе 2%. И хотя статистика по ВВП в ближайшие месяцы будет уточняться, какого-то радикального пересмотра текущих цифр не ожидается. Налицо довольно резкое торможение экономического роста, вполне способное обернуться рецессией.

Сочетание минимального увеличения ВВП и повышенных темпов роста цен именуется стагфляцией, а именно такое состояние экономики является наиболее благоприятной средой для золота. Многие управляющие инвестиционными фондами в ожидании стагфляции увеличивают долю драгоценных металлов и других сырьевых товаров в своих активах.

Перед окончанием текущей рабочей недели инвесторов и трейдеров ждет еще одно важное событие. В пятницу будут представлены данные по ценовому индексу потребительских расходов (PCE), который с точки зрения ФРС является наилучшим индикатором инфляции. Консенсус-прогноз участников рынка не предполагает серьезных изменений в темпах роста цен, месячные колебания должны уложиться в диапазон +/- 0,1%.

В случае, если инфляция по индикатору PCE окажется выше ожидаемого уровня, мы может увидеть еще одну просадку котировок золота в район 1970. Здесь интерес участников рынка к покупкам по сниженным ценам может значительно возрасти, что будет способствовать отскоку золота вверх.

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Покупка золота при падении к уровню 1970. Take profit – 2005. Stop loss – 1950.

Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop