Золото в последние три сессии делает робкие попытки восстановления. Члены ФРС продолжают давать комментарии о необходимости дальнейшего роста ставки. Тем временем на часовом таймфрейме образовалась фигура технического анализа флаг.
Все чиновники ФРС, выступавшие на этой неделе по вопросам дальнейшего пути кредитно-денежной политики, отметили растущую вероятность продолжения увеличения процентных ставок.
Несмотря на определенные успехи в борьбе с инфляцией, иные факторы, в том числе сильный рынок труда, могут стать причиной дальнейшего ужесточения и еще минимум двух повышений ставок.
В последние пару месяцев буквально все прогнозы по золоту были бычьими. Сейчас появляются скептики относительно будущего роста цены. Их главным аргументом для снижения золота является политика центральных банков, а именно продолжение ужесточения денежно-кредитных условий, несмотря на снижение инфляции. Мы согласны с утверждением, что рынок очень бурно воспринял прохождение пика по инфляции в мире и сейчас возможно произойдет возврат к реальности.
Хью Робертс, глава аналитического отдела Quant Insight, утверждает, что золото переоценено. Он добавил, что на недавнем пике золото было примерно на 6,5% дороже его справедливой стоимости.
Хотя коррекция немного охладила рынок, но макроэкономический фон может оказывать давление на золото в краткосрочной перспективе. Quant Insight оценивает справедливую стоимость золота на уровне $1822.
Робертс сказал, что импульс роста золота от покупок со стороны центральных банков постепенно исчерпал себя, и теперь инвесторы сосредоточены на денежно-кредитной политике, которая может оказаться проблемой.
По техническому анализу на часовом таймфрейме образовалась фигура флаг. Причем тренд этой фигуры направлен вниз и велика вероятность обновления новых локальных минимумов в ценах на золото. Однако, смотреть на реализацию фигуры можно будет только по факту. На данный момент можно попробовать отыграть локальное движение внутри этого флага, так как котировки находятся ближе к его верхней границе.
Целью снижения будет нижняя граница тренда 1875 долларов. Стоп-лосс закономерно можно поставить за верхней границе флага на уровне 1893 доллара.
Снижение цены на золото:
Take profit – 1875
Stop-loss – 1893
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
