Сегодня будет опубликован один из самых важных показателей, которые Федеральная резервная система будет учитывать при принятии следующего решения по процентной ставке: январский индекс потребительских цен (ИПЦ).
Согласно оценкам Bloomberg, отчет по инфляции, который выйдет в 8:30 утра по восточному времени, покажет общий уровень инфляции в 2,9%, что является значительным замедлением по сравнению с годовым приростом в 3,4% в декабре.
Если эти оценки оправдаются, это будет самый низкий годовой уровень инфляции примерно за три года, и впервые с марта 2021 года этот показатель окажется ниже 3%.
Ожидается, что по сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены вырастут на 0,2%, что соответствует недавно пересмотренному месячному росту за декабрь.
Согласно данным Bloomberg, на «основном» базисе, исключающем более волатильные цены на продукты питания и газ, цены в январе вырастут на 3,7% по сравнению с прошлым годом — замедление по сравнению с годовым ростом на 3,9%, наблюдавшимся в декабре.
Ожидается, что ежемесячные базовые цены вырастут на 0,3%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.
По данным Bank of America (BofA), базовая инфляция остается особенно устойчивой из-за высоких цен на жилье, а также из-за «волатильных» категорий, таких как подержанные автомобили, транспортные услуги и жилье вдали от дома.
Годовая инфляция остается выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%. Но предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый индекс цен PCE, оказался ниже этого показателя в шестимесячном исчислении, что усиливает надежды, что центральный банк может начать снижать процентные ставки.
По данным CME Group, по состоянию на полдень (по восточному времени) понедельника рынки оценивали почти 85% вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в марте.
Рынок в основном ожидает, что центральный банк начнет снижать ставки на своем майском заседании, оценивая вероятность снижения примерно в 60%.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари добавил, что Федеральная резервная система "еще не закончила", когда дело доходит до борьбы с инфляцией, в то время как президент ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз заявила, что «нужно увидеть больше доказательств», что инфляция возвращается к цели ФРС в 2%.
На фоне таких заявлений, снижение ИПЦ ниже прогнозной оценки в 2,9% вызовет резкое краткосрочное укрепление пары EURUSD.
Итоговая рекомендация заключается в покупке EURUSD при условии, что индекс потребительских цен в США (отслеживаемое изменение: год к году) будет меньше 2,9%.
Цель покупки EURUSD на ценовом уровне 1,0800. Возможный убыток по покупке фиксируем на уровне 1,0730.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
