Инфляция в Германии упала до самого низкого уровня за два года. Потребительские цены выросли на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (6,4%), сообщило в четверг немецкое статистическое управление.
При этом, несмотря на то, что это самые медленные темпы инфляции, они по-прежнему более чем вдвое превышают целевой показатель Европейского центрального банка в 2% для еврозоны из 20 стран. За месяц цены выросли на 0,2%.
Данные крупнейшей экономики Европы укрепляют ожидания, что ЕЦБ прекратит повышение процентных ставок после беспрецедентной серии повышения 10 раз подряд. Это не означает, что сокращение неизбежно: чиновники заявляют, что они будут сохранять стоимость заимствований на ограничительном уровне в течение длительного периода, чтобы вернуть рост цен к целевому уровню.
Денежные рынки делают ставку на снижение ставок на два четверть пункта к концу 2024 года. Это способствует ослаблению пары EURUSD.
Существуют и риски ухудшения ситуации, поскольку экономика региона ухудшается. Согласно новым прогнозам пяти институтов, которые консультируют правительство, объем производства в Германии в этом году сократится на 0,6%.
Институты ожидают, что инфляция этого года с уровня 6,1% снизится до 2,6% в 2024 году и 1,9% в 2025 году.
Вместе с тем, в США новые рыночные данные свидетельствуют о том, что крупные короткие позиции по фьючерсам на фонды ФРС нацелены на повышение ставок в ноябре.
Предварительные данные по открытым интересам CME Group Inc., опубликованные в четверг, которые дают представление о новых позициях по фьючерсам, показали значительный скачок ноябрьских фьючерсов на фонды федерального финансирования на торгах предыдущего дня.
Увеличение примерно на 70 000 контрактов соответствовало новому короткому позиционированию, что означало ставку на более высокую ставку ФРС. В тот день по ноябрьским контрактам было продано рекордное количество торгов — 238 000, превысив показатель в 233 000, наблюдавшийся 21 сентября, на следующий день после объявления политики ФРС в прошлом месяце. Это также способствует ослаблению пары EURUSD.
Всплеск торговой активности в преддверии ноябрьского заседания происходит на фоне того, что рынки ставок в целом реагируют на сообщение ФРС о том, что она намерена дольше удерживать стоимость займов на более высоком уровне, чтобы обуздать инфляцию. Доходность долгосрочных казначейских облигаций выросла до многолетних максимумов в четверг. На своем заседании в прошлом месяце центральный банк наметил еще одно повышение ставки в этом году.
Итоговая рекомендация заключается в продаже пары EURUSD с фиксацией прибыли или убытка через месяц.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
