Сегодня посмотрим на ситуацию, сложившуюся с ценами на нефть Brent. Для этого зайдем немного издалека в свете недавней встречи группы ОПЕК+.
ОПЕК+ декларирует сокращение добычи, чтобы поддержать цены. Но поскольку многие члены стремятся максимизировать доходы от экспорта нефти, у них есть стимул добиваться максимально возможной квоты на добычу.
Производственная мощность обеспечивает точку отсчета, на основе которой устанавливаются производственные цели и производятся сокращения. Далее, сокращения распределяются пропорционально уровням мощности.
Саудовская Аравия, например, имеет заявленную мощность 12 миллионов баррелей в сутки.
При этом, в соответствии с нынешней квотой королевство добывает около 9 миллионов баррелей в сутки, или 75% от уровня своих мощностей.
Саудовская Аравия, де-факто лидер ОПЕК и третий по величине производитель в мире, заявила, что страны, расширившие мощности, должны быть вознаграждены за свои инвестиции.
Страны, которые создали больше мощностей, такие как Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), хотели бы использовать часть их для получения прибыли от своих инвестиций.
Другие страны, такие как Нигерия, изо всех сил пытались достичь своих существующих целей из-за отсутствия инвестиций и технического обслуживания.
Даже если страны не смогут достичь своих целей, им не понравится сокращение их номинальных мощностей, поскольку это может означать снижение квоты на добычу.
То есть, по большому счету, в погоне за ростом собственной производственной мощности и увеличением квоты, страны-участники альянса больше способствуют росту предложения на рынке нефти и играют на стороне медведей.
Подтверждением этому служат результаты последней встречи, где страны договорились не просто о сокращении ограничений на добычу, но и о сокращении срока ранее действовавших соглашений.
На сегодняшний день, с технической стороны, нефть Brent зашла в зону перекупленности и сформировала медвежью дивергенцию с индикатором RSI, что указывает на вероятное снижение котировок.
Итоговая рекомендация заключается в продаже нефти Brent.
Прибыль фиксируем на уровне 80,4. Убыток фиксируем на уровне 83,0.
Величину возможного убытка планируем не более 2% от размера ваших депозитных средств.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
