Посмотрим, какие изменения зафиксированы итогом вчерашнего понедельника в позициях участников рынка нефти.
По данным CME Group открытый интерес по контрактам на нефть содержал позиций CALL 1145334 контрактов, а позиций PUT 828440 контрактов. Соотношение позиций на покупку и продажу опционов снизилось и составило 1,38 (перед открытием понедельника было 1,39).
Но более важным моментом является то, что по июльскому контракту прошли большие объемы на продажу нефти. Так изменение количества контрактов Call составило +499, а Put +4897, что почти в 10 раз больше Сall.
Cантимент сегмента CFD контрактов на нефть Brent на сегодняшний день остается в целом нейтральным, соотношение количества позиций на покупку к количества позиций на продажу составляет в среднем 50/50.
С фундаментальной точки зрения есть ряд факторов, оказывающих понижательное давление на нефтяные котировки.
Во-первых, в мире растет беспокойство по поводу перспектив восстановления второй по величине экономики мира. Потребители в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, неохотно тратят средства из-за опасений по поводу своего личного благосостояния, вызванных спадом на рынке недвижимости, задержкой роста заработной платы и высоким уровнем безработицы среди молодежи, что ставит под угрозу достижение Китаем заявленной цели экономического роста в 5 % в этом году.
Во-вторых, отсрочка снижения процентных ставок во многих развитых странах приведет к тому, что стоимость заимствований будет оставаться высокой в течение длительного времени, что может снизить экономическую активность и нанести ущерб спросу на нефть. Так, например, президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в понедельник, что она не считает, что центральный банк США должен снижать ставки до тех пор, пока политики не будут уверены, что инфляция приближается к 2%.
В итоге, можно сделать вывод, что в целом бычий настрой в отношении цен на нефть Brent пока остается не сломленным, но есть все предпосылки для коррекции цен вниз. Целью такого коррекционного движения для нефти Brent, вероятно, будет являться технический уровень 84,8.
Итоговая рекомендация заключается в продаже нефти Brent.
Прибыль фиксируем на уровне 84,8. Убыток фиксируем на уровне 85,5.
Величину возможного убытка планируем не более 2% от размера ваших депозитных средств.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
