Продажа Brent на долгосрочную перспективу

Котировки нефти Brent на прошлой неделе протестировали ценовую зону 80 долларов за баррель.

Этот тест был необходим как технический фактор для последующего движения вниз. Главная цель этого движения остается прежней – это уровень 45 долларов за баррель.

Эта цель была сформирована рынком в июле-августе 2020 года. И рынок будет двигаться к этой отметке также долго – ориентировочно в течение двух-четырех лет. Так что, это долгоиграющая стратегическая позиция по рынку нефти и нужно запастись большим терпением, чтобы получить этот результат.

Разумеется, что за это время будет появляться большое количество промежуточных целей, лежащих как выше, так и ниже текущих цен.

На сегодняшний день фундаментальным обоснованием такой цели является снижение мирового спроса на нефть в силу замедления экономического развития ведущих стран, прежде всего Китая, а также существенные риски рецессии в США и странах еврозоны. Локальные географические кризисы наподобие нынешнего осложнения логистики в Красном море, будут являться поводом для коррекций котировок вверх.

Другим фундаментальным фактором снижения мировых нефтяных котировок является быстро реализуемое дополнительное предложение со стороны американских сланцевиков. Стоит только мировым картелям начать ограничивать свое предложение ради поддержания высоких цен, так сразу в игру будет вступать сланцевая промышленность, насыщая рынок крупными объемами нефти.

При всем этом нужно иметь ввиду, что сейчас имеется мощная техническая поддержка ценам Brent на уровне 70 долларов за баррель, и рынок будет преодолевать эту зону очень долго, возможно что один-два года.

В качестве рисков реализации описанного сценария снижения цен могут выступить различные геоклиматические катастрофы, гиперинфляционные процессы и прочие, непредсказуемые в принципе, события.

Итоговая рекомендация заключается в продаже Brentи на долгосрочную перспективу.

Прибыль фиксируем на уровне 45 долларов за баррель. Убыток на уровне 115 долларов за баррель.