EIA придерживается сценария дальнейшего роста цены на нефть

Вчера Управление энергетической информации США (EIA) выпустило очередной ежемесячный прогноз рынка энергоносителей. 

В этом прогнозе управление подтвердило дальнейшую тенденцию роста цен на нефть в ближайшие месяцы: 

"Цены на сырую нефть выросли с июня, в основном из-за продолжительного добровольного сокращения добычи сырой нефти в Саудовской Аравии и увеличения мирового спроса. Мы ожидаем, что эти факторы будут продолжать сокращать мировые запасы нефти и оказывать повышательное давление на цены на нефть в ближайшие месяцы, при этом средняя цена Brent в августе составит в среднем 85 долларов за баррель".

Здесь нужно отметить, что в течение июля-августа цены на Brent уже четыре раза преодолевали отметку 85 долларов. Ценовая зона выше этого уровня представляется мне неочевидной в плане более высокого роста котировок, а вот открывать длинные позицию при коррекции цены ниже этого уровня с обозначенной целью 85 долларов за баррель, считаю вполне обоснованным решением.

И дело даже не в том, насколько эта цена является "справедливой" для рынка. Здесь, вполне вероятно, мы имеем дело с ситуацией, когда "хвост виляет собакой". Это связано с тем, что оценки и прогнозы EIA всегда в фокусе внимания мирового инвестиционного сообщества, и их прогнозируемые цены становятся своеобразным самосбывающимся пророчеством. Иными словами, меняются местами причина и следствие.

Что касается сорта WTI, то здесь EIA делает следующий прогноз: август ($81), сентябрь ($82), октябрь ($83) за баррель.

Кроме оценок EIA, в качестве альтернативного источника прогнозов следует использовать также данные ОПЕК. 

Согласно их выводам в июльском отчете "в сравнении с аналогичными кварталами 2022 года спрос на нефть ОПЕК в 1 квартале 2023 года оценивается на 0,1 млн баррелей в сутки ниже, а во 2 квартале 2023 года, 3 квартале 2023 года и 4 квартале 2023 года ожидается рост спроса на 0,3 млн баррелей в сутки, 1,7 млн баррелей в сутки и 2,0 млн баррелей в сутки. , соответственно. Добыча нефти ОПЕК в среднем составляла 28,8 млн баррелей в сутки в 1 кв. 2023 г., что на 0,3 млн баррелей в сутки выше спроса на нефть ОПЕК. Во 2 квартале 2023 года добыча нефти ОПЕК в среднем составляла 28,3 млн баррелей в сутки, что на 0,1 млн баррелей в сутки ниже спроса".

Как видно из этих выводов июльского отчета, ОПЕК также подтверждает опережающий рост спроса на нефть в 3 и 4 квартале 2023 года. 

Завтра ОПЕК вслед за отчетом EIA также выпустит свой ежемесячный релиз, поэтому будем с интересом наблюдать за свежими данными.

Итоговая рекомендация:

Покупка нефти Brent при условии, что цена опускается ниже уровня в 85 долларов за баррель.

Цель: уровень $85.

Фиксацию возможного убытка определяем исходя из собственных параметров риск-менеджмента.