Котировки нефти Brent, находясь под давлением слабой макроэкономической статистики, опустились к локальным минимумам начала мая, в диапазон 71,5-72. Как и месяцем ранее, на этих отметках активизировались покупатели, в результате чего вчера мы увидели мощный импульс роста на 3%. К концу недели торговая активность обычно идет на спад, однако сегодня мы можем увидеть еще больший рост волатильности цен на нефть.
Участники рынка находятся в предвкушении заседания ОПЕК+, намеченного на воскресенье. Какой-то ясности относительно решения стран-экспортеров по квотам на добычу нефти так и не появилось. В то время как представители Саудовской Аравии пугали обладателей коротких позиций возможными проблемами, другие члены ОПЕК+ демонстрировали сдержанность в оценках состояния рынка нефти. Вполне вероятен сценарий, при котором Саудовская Аравия по собственной инициативе дополнительно сократит добычу нефти, а остальные страны-экспортеры сохранят статус-кво. Прецеденты для такого шага уже имеются.
Тем временем, волна пессимизма, захлестнувшая рынок сырьевых товаров после выхода данных по индексам PMI Китая в среду, пошла на спад. Вчера свои цифры по деловой активности в промышленности представило агентство Caixin, в первую очередь анализирующее частный бизнес, а не крупные государственные предприятия. Эта статистика оказалась куда лучше официальных данных: PMI вырос с 49,5 до 50,9, превзойдя ожидания в 50,3.
Статистика по недельному изменению запасов нефти от Управления энергетической информации США носила смешанный характер. Коммерческие запасы черного золота выросли вопреки прогнозам, однако из общего увеличения в 4,5 миллиона баррелей более половины вызвано очередным сокращением стратегического резерва. К тому же добыча нефти в США продолжает стагнировать, что может усилить риск дефицита во второй половине года.
Поддержка 72 вновь подтвердила свою силу и предотвратила дальнейшее снижение цен на нефть Brent. Для возврата к локальным максимума прошлой недели нужно преодолеть промежуточную цель роста на уровне 76.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка нефти Brent в диапазоне 74,5-75. Take profit – 76. Stop loss – 74.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
