Котировки алюминия в течение последней недели откатывались вниз от месячных максимумов. В итоге цены снизились почти на 4%. При этом вчера внутридневная просадка до уровня 2320 была выкуплена, и у алюминия появился шанс на еще одну волну роста без необходимости тестирования поддержки 2260. Если сегодняшняя статистика по рынку труда США за март не окажется существенно хуже прогнозов, следующая неделя для алюминия может сложиться более оптимистично, чем эта.
Опасения по поводу рецессии в мировой экономике по-прежнему являются основным негативным фактором для котировок алюминия. Однако потребление металла в Китае демонстрирует устойчивость, а запасы алюминиевых слитков имеют тенденцию к снижению. Производительность в секторах производства и переработки, как ожидается, в краткосрочной перспективе сохранит небольшой рост. Устойчивость потребления в Китае может оказывать некоторую поддержку ценам на алюминий.
Один из ведущих мировых трейдеров сырьевых товаров, компания Trafigura, ожидает роста спроса на промышленные металлы в связи с развитием экономики Китая. Ускорение энергетического перехода на фоне ограниченного предложения металлов также является позитивным фактором для котировок алюминия.
Эксперты одного из крупнейших инвестиционных банков в мире, Goldman Sachs, ожидают увеличения стоимости алюминия в течение года. По мнению аналитиков, рынок алюминия движется в сторону дефицита. Запасы металла значительно сократятся во второй половине текущего года. Тенденция сохранится и в 2024 году. Стратеги банка прогнозируют среднюю стоимость алюминия к 2024 году на уровне 4500 долларов за тонну. Оценка на 2025 год составляет 5000 долларов за тонну.
Интересным вариантом выглядит стратегия с покупкой алюминия в районе отметки 2320. Основная цель роста – недавние локальные максимумы выше 2400. Сценарий подъема котировок будет отменен в случае пробития вниз поддержки 2260, но такое развитие событий маловероятно без появления новых ярко негативных триггеров.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка алюминия в диапазоне 2300-2340. Take profit – 2400. Stop loss – 2260.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
